企业实体现金流量的估计

来源：嘉兴恒企会计培训学校时间：2022/6/11 10:38:50

(1)从现金流量的形成看：

实体现金流量=经营现金净流量-资本支出=(息前税后利润+折旧与摊销-营运资本增加)-资本支出

其中：息前税后利润=EBIT(1-T)

(2)从融资角度看：

实体现金流量=股权自由现金流量+债权人现金流量+优先股东现金流量

其中：债权人现金流量=债务信息(1-T)+偿还债务本金-新借债务本金=税后利息-有息债务增加

(3)净投资扣除法：

实体现金流量=息前税后利润-净投资

其中：净投资=本期投资资本-上期投资资本=本期投资增加+所有者权益增加

或：净投资=总投资-折旧摊销=(资本支出+营运资本增加)-折旧摊销