测定最佳现金持有量

来源：郑州恒企会计培训学校时间：2021/3/25 20:06:24

企业保持足够的现金余额，对于降低或避免经营风险和财务风险是十分必须的。同时，现金又是一种非盈利性资产，持有量过多，势必造成现金管理成本的上升，也会降低资金的获利能力。因此，如何在现金的流动性和收益性之间作出合理的选择，是企业现金管理的基本目标。

企业最合理的现金持有量，一般能使企业的现金机会成本、现金短缺成本和现金管理成本三者的综合成本最低。现金机会成本是指企业为了维持一定的现金存量，而放弃了一些投资获利的机会，也就是说，企业的现金作为一种特殊的资产形式其留存是有代价的，这种代价便是其放弃投资的机会成本。

现金短缺成本是指企业由于缺乏必要的现金资产，不能应付必要的业务开支，而使企业蒙受的各种损失。现金管理成本是指企业对置存的现金资产进行管理而需要支付的代价。

测定企业最合理的现金持有量的方法很多，但最简便的方法是利用“现金持有量成本分析图”法，根据这三种成本与现金持有量的关系，即现金机会成本与现金持有量成正比，现金短缺成本与现金持有量成反比，现金管理成本在现金持有量的一定范围内基本不变E，找出现金持有量的机会成本、短缺成本和管理成本这三者的综合成本最低点。企业在这个成本最低点时的现金持有量，即为企业最合理的现金持有量。