湘潭恒企会计培训：债券投资风险的管理

来源：湘潭恒企会计培训学校时间：2015/7/24 13:20:57

面临债券投资过程中可能碰着的各类风险，投资者理当真加以看待，操作各种体例和手艺去体味风险、识别风险、评估风险，然后指定风险打点的策略，以削减风险造成的损失踪，力争获得最年夜收益。债券投资的风险经管应从以下几个方面入手：

1.当真进行投资前的风险评估

在投资者之前，应经由过程各种路子，充实体味和把握各种信息，从宏不美观和微观两方面去剖析投资对象可能带来的各种风险。在宏观方面，必需切确剖析各种政治、经济、社会身分的变换状况;熟悉经济运行的周期性特点、各种宏观经济政策尤其是财政政策和货泉政策的改观趋向;关注银行利率的改观以及影响利率的各种身分的更动。在微观方面，既要从总体上把握国家的财富政策，又要对影响政府债券或企业债券价钱更改的各种因素进行具体的说明。对企业债券的的投资者来说，了解企业的信用品级状况、经营治理水平、产物的市场据有情形以及成长前景都是十分需要的。

2.拟定例避和节制风险的投资原则

(1)债券投资刻日梯形化原则。所谓期限梯形化，是指投资者将自己的资金分手投资在分歧期限的债券上，投资者手中经常连结短期、中期、持久的债券。

(2)债券投资种类涣散化原则。所谓种类涣散化，是指投资者将自己的资金分袂投资于多种债券，如国债、企业债券、金融债券等，也就是要进行组合投资。各种债券的收益和风险是各不不异的，若是将资金集中投资于某一种债券，可能会发生各种晦气后果，而投资种类分散化的做法可以达到分散风险、不变收益的目的。

(3)收益与风险匹配原则。这就是说，不能一味追求所谓的高收益，因为高收益意味着高风险。真正的收益应该是把风险因素考虑进去后的收益，也就是风险调整收益。

3.运用有用的投资体例和技术

(1)操纵债券期货生意进行套期保值。债券期货买卖是指投资者在金融市场上买入或卖出债券现货的同时，响应地做一笔同类型债券的远期生意营业，然后矫捷运用空头或多头生意营业的技巧，在恰当的时辰对两笔生意营业进行对冲，用期货交易的盈亏抵补或部门抵补相关期限内现货买卖的盈亏，从而达到规避或减少债券投资风险的目的。

(2)运用科学的体例进行投资的风险收益说明，并以剖析功效作为投资抉择妄想的一个依据。此刻，已经有良多对风险进行分析计量的新技术，要想对风险进行计量、管理和节制，就要丰裕运用这些技术和方法，对债券的风险和收益进行权衡，然后再作出投资抉择妄想。

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