投资项目的增量现金流分类

来源：永州恒企会计培训学校时间：2015/9/8 13:05:04

在确定投资项目相关的现金流量时，应遵循的最基本的原则是：只有增量现金流量才是与项目相关的现金流量。 

所谓增量现金流量，是指接受或拒绝某一个投资项目时，企业总现金流量因此发生的变动。只有那些由于采纳某个项目引起的现金流入增加额，才是该项目的现金流入。

这里的“现金”是广义的现金，它不仅包括各种货币资金，而且还包括项目需要投入的企业现有的非货币资源的变现价值。例如，一个项目需要使用原有的厂房、设备和材料等，则相关的现金流量是指它们的变现价值，而不是其账面价值。

投资项目的增量现金流，可以按时间分为三种：

1.初始期现金流攀枝花恒企会计培训学校

初始期是指从投资开始日至取得经营收入前的期间。

包括：

(1)购置新资产的支出;

(2)额外的资本性支出(运输、安装、调试等支出);

(3)经营运资本的增加(或减少);

(4)旧资产出售的净收入(重置项目)，包括其纳税影响。

2.经营期现金流

经营期是指项目取得营业收入持续的期间，它至少为一年，多则几十年。

包括：

(1)经营收入的增量;

(2)减;经营费用的增量(折旧除外);

(3)减;折旧费(按税法规定计量)的净变动;

以上三项之和是项目引起公司税前利润变动;

(4)所得税额的变动;

以上四项的合计是项目引起的税后利润变动，

(5)加;折旧费(按税法规定计量)的净变动;

以上5项之为经营期增量现金流。

经营期的现金流是分年计量的，每一年的经营现金流入和经营现金流出的差额，称该年的经营现金净流量。

3.处置期现金流

处置期是指经营现金流入终止日至项目资产清理完毕止的期间。

包括：

(1)处置或出售资产的残值变现价值;

(2)与资产处置相关的纳税影响;

(3)营运资本的变动。

初时期、经营期和处置期的总时间长度，称为项目期限、项目寿命或项目寿期。

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