现金流会不会说谎

来源：漯河恒企会计培训学校时间：2021/3/30 15:55:17

现金流的真话建立在如下两个前提之上：一是会计准则的清晰程度足以保证各类现金流各就各位，企业在现金流量表编制方面的自由裁量权小化;二是不管现金流如何变幻，企业只是依据准则编制现金流量表而不生妄念不做手脚。在现金流讲真话的情况下，投资者以“不会被操纵的现金流”作为恒定参照系，通过对比经营活动现金流和利润来判断盈利质量，此时确能得出真实的有意义的结论，也确能发现收入操纵的可能痕迹。但是现金流讲真话的两个前提一定满足吗?首先，现行会计准则本身对各类现金流位置的表述并非足够清晰;其次，你认为企业凭什么仅仅操纵收入而不操纵现金流呢?如是演绎下来，结果是现金流也可能说谎。

经营现金流净额取决于流入和流出。在增加经营现金流入上固然要动脑筋，在减少经营现金流出方面亦要花心思。例如世通公司将线路成本资本化的做法，一方面导致低报费用虚增利润，另一方面也将大笔经营活动现金流出转为投资活动现金流出。此时投资者关注自由现金流(经营现金流——资本支出)方是应对之道。当然企业也可能通过筹资活动现金流出来消解经营活动现金流出，比如购货后签发票据约定以后付款，而付款时则偷梁换柱作为债务偿付记录于筹资活动项下。