营改增公募基金行业两大难题分析

来源：平顶山恒企会计培训学校时间：2021/4/1 15:08:57

难题一：基金交易费发票谁来开?

作为基金交易最基本的申赎费用，如何对广大投资者开票令基金公司非常头疼。

普华永道中国税务合伙人傅瑾表示，从机构投资者角度来说，投资收益不能直接扣掉申赎等交易费用缴纳增值税，增值税纯粹是卖出价减去买入价，交易费用的进项税需要取得专用发票才能进行抵扣。如果是直销，基金公司可以直接开票给投资者。但如果是代销，在交易费分成方面就会出现问题。申购费一般是全部给代销机构，而赎回费是代销机构与基金公司分成，通常赎回费的25%是计入产品资产的，而这25%是开不出专票的，因为产品本身不是纳税主体。

北京一位基金公司运营总监也表示，目前产品部分销售分成收入是先上收公司再支付给各销售机构，即产品上划公司的部分收入并非公司实际所得，只是代收性质，存在重复纳税的风险。

“这个矛盾还没有解决，税务管理没有强制的要求，市场上也缺乏统一观点，面向投资者开票，取决于代销机构与基金公司的市场地位。”傅瑾说。

难题二：管理费该不该开发票?

对于基金管理费，投资者能否要求基金公司开具增值税发票?

傅瑾分析，管理费是产品内部净值的费用，相当于产品支付的费用。因此基金公司不应该开发票给投资者，就算开票也应该开给产品本身。北京某基金公司财务人员就表示，曾经有投资者向基金公司要管理费增值税发票，但基金公司只能开发票给产品，不能给投资者。

上述运营总监称，营改增方案在公募业落地有个很大的困难，就是产品不是纳税主体，但涉税业务却主要发生在产品端。由于产品投向众多且复杂，在产品端缴税不实际，非常难操作，最好是能在上游代扣代缴。

傅瑾认为，基金投资得到的收益已经减去了管理费，不需要拿到发票再去扣管理费，否则会造成重复抵扣。