财务智慧工作中的实践运用

来源：咸阳恒企会计培训学校时间：2022/12/10 17:29:42

《财务智慧》中所提到的财务艺术的含义、三大财务报表的基本知识以及一些财务分析的关键比率指标已向大家做了简单的介绍，那接下来以营运资本管理为例，我们来一起将前面学到的财务智慧综合运用一下，以便加深理解。

营运资本是指企业拥有的现金、存货和应收账款减去短期债务后的一类资源，也是非财务部门的管理者能够施加影响的资产负债表中的关键项目。营运资本管理便是对这一部分资源进行管理，良好的营运资本管理是企业得以生存和发展的基础，一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金。学会更好地管理营运资本，就会对企业的盈利能力和现金状况施加更大的影响，引导其向有利的方向发展。

营运资本可以由流动资产减去流动负债来表示，通过前面我们对资产负债表的了解，我们可以将这一等式进一步拆开，流动资产包括现金、应收账款和存货等，流动负债包括应付账款和其他短期负债。因此加强营运资金管理就是加强对流动资产和流动负债的管理，但它们不是孤立的资产负债表的项目，它们其实反映了生产循环的不同阶段和营运资本的不同形式。以假设的简化的生产企业为例，每一次生产循环都是从现金开始，它是营运资本的第一个组成部分。企业拿出现金购买原材料，产生了原材料存货——营运资本的第二个组成部分。然后，将原材料投入生产，最后形成产成品存货，即营运资本的另一种存货形式。最后，企业把产品销售给客户，形成应收账款——营运资本的最后组成部分。在整个生产循环中，营运资本的形式有所变化。

其中现金是硬数字，不易操纵，非财务部门的管理者可以真正影响的三个营运资本账户是应收账款、存货和应付账款。

关于应收账款的管理，前面我们有讲到应收账款周转率，应收账款周转率越高，营运资本周转越快，因此努力将这一指标提高，及时收回应收账款，减少风险，企业可支配的现金就越多。经营经理和产品研发经理可以常常思考思考，是否产品是否存在什么问题而使客户不愿意付款，而拉低了应收账款的周转率，或者该怎么改进当前产品存在的缺陷使客户满意，从而提高应收账款的周转率。面向客户的管理者，如销售部门和客户服务部门的管理者也得常常想一想，我们的客户经营良好吗，财务状况怎么样，是否能够及时偿付货款。负责信用调查的管理者需要询问企业为客户提供的信用标准是否对公司有利，是否与客户的信用状况相匹配。所有这些问题都会大大影响应收账款，进而影响营运资本，且影响情况非常显著，把应收账款周转天数降低一天就能每天为企业节省大量资金。

再者，存货管理。对于生产企业来说，存货在总资产中占比不小，前面我们提到存货就是冷冻的现金，因此存货管理至关重要，有效的存货管理通过释放大量现金而降低了营运资本的需求。很多管理者致力于把存货量降到最低，追求精益制造、即时库存管理，但要明确一点的是，不是把存货将为零，这样可能会使很多客户不满意。存货管理的挑战是把存货降低到最小量，且仍然能保证每种原材料和每个零部件在需要时够用，能保证每种产品及时交付给客户，即，又要满足消费者需求又能将冻结资金——存货最小化。这里我们不进行深入讲解存货管理的具体技巧，只是强调我们大家的工作对存货使用都会产生影响。如销售人员喜欢告诉客户他们能够提供客户需要的所有产品，但要知道每一种存在差异的产品都需要有一点库存，就意味着更多的资金占用，个性要求必须与存货成本相权衡。生产部门也会对存货产生重大影响，机器停工修理的时间占多少?如果机器经常停工就需要更多的在产品存货和产成品存货。

还有一项，应付账款，但非财务管理者一般对其没有直接影响，只不过也需要了解自己公司的应付账款规则。虽然单独从公司财务的角度讲，会鼓励管理者使应付账款周转天数最大化，晚些时候付给供应商货款，进而使企业保留更多的现金。但还有其他很多因素需要考虑，像企业希望与供应商建立哪种类型的关系，希望建立什么样子的声誉，供应商愿意继续与延迟付款的买家打交道吗，延迟付款也会使公司的采购人员很被动，与供应商之间的关系紧张。

此外，理解营运资本的另一种方法是追踪现金周转期，这一指标用于衡量企业收回现金的效率如何。实质上企业的营运资本投入到不同的生产阶段，从购买原材料到支付材料货款、销售产成品、收回现金，对应涵盖了应付账款阶段、存货阶段以及应收账款阶段。因此现金周转期可以用一表达式表示为：应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数，这一公式通过计算天数告诉你企业从把现金用于支付应付账款开始，到最终收回应收账款需要多长时间。然后用每天的销售收入乘以现金周转的天数就可以知道企业为了维持运营大约需要多少的营运资本。通过以上这些讯息，管理者就可以找到为企业缩短现金周转期，节省大量资金的办法——降低应收账款和存货周转天数，适当增加应付账款周转天数。

至此，《财务智慧》这本书咱们就学完啦，怎么样，是不是感觉收获满满，上班后您可以对着财务人员会心一笑，告诉他们，我也知道你们财务人员的小“秘密”，他们准会摸不着头脑，如果您能够就某些财务问题与他们讨论，相信他们会更吃惊的，如此一来，这本书的目的也就达到啦。这本书秉承的理念始终是财务智慧的普及是有利于公司发展的。对于管理者来说，掌握财务智慧，将有利于他们更有效地管理资源、更巧妙地利用财务信息，能够看到一些关键的数字在朝哪个方向移动，而且也会理解为什么它们会朝哪个方向移动，从而能够做出更好的决策，使企业朝着更好的方向发展。对于公司的业务伙伴——员工——来说，掌握财务智慧，能够帮助他们更好的理解企业目标并努力通过自己的工作去实现这些目标，这样他们知道自己部门的业绩如何衡量，知道自己每天工作的财务意义，才能更出色地完成工作，从而在公司营造出充满信任感和归属感的组织氛围。恩，如何实现财务智慧在公司范围内的普及呢，书中提到财务培训是一种不错的财务知识普及战略，可以组织员工进行反复的财务知识培训、可以召开数字会议，讨论关注与工作相关的财报信息、还可以在公司大厅或者某处明显的公共地方张贴企业的实时财务信息，让每位员工都够看得到、关注到企业的财务状况。通过这些方式，帮助他们把数字看做有用的工具，辅助他们把这些知识用于日常工作。不过要注意的是，要以一种合适的方法讲授这些基本原理，让人们不会因为不知道而感动尴尬，并且注意，不要把他们变成会计!