现金流量在企业经营管理的作用有哪些

来源：济宁恒企会计培训学校时间：2022/7/9 18:00:43

第一，从企业财务报表提供的信息看，现金流量报表反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出情况信息的，它从动态反映企业的财务状况，这有利于会计报表的使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来的现金流量，以对企业的盈利质量进行评价。

第二，从市场价值看，现金流量决定着企业的市场价值。

现金流量信息能帮助投资者看清企业的真正面貌，能真实地反映企业的投资价值。现金流量充足说明企业的经营状况良好，承受风险的能力强，投资者的信心足。实践表明，企业股票市场价值与利润指标的相关性越小，则与企业现金流量的相关性越大。这就可以看出，证券市场也证明了企业价值与现金流量息息相关。在分析企业偿债能力时，往往根据流动比率和负债比率等指标进行，这样很难判断出企业真正的偿债能力。现金流量中的现金，是企业实实在在的，可以立即偿还企业债务和其他支出的现金。因此，根据现金流量计算出来的偿债能力指标才可以准确地反映企业的偿债能力。

第三，从企业价值看，现金流量是企业生存的“命脉”，是提升企业价值的惟一途径。

利润及现金流量作为评价企业经营业绩、衡量企业财富增长状况的重要指标，自然就成为衡量企业价值的标准。但是，由于利润代表了企业新创价值的一部分，因此，利润的增加在一定程度上意味着企业价值的增长。

企业价值不仅仅包括新创价值的一部分，而且还包括其未来创造价值的能力。因而，以利润作为指标衡量企业的价值，其局限性显得十分明显。在企业持续经营的情况下，企业的价值主要由其每年自由现金流量和贴现率决定，现金流量的增加就代表着企业价值的增长。一般来说，只有净现值为正数的项目才是企业可以接受的项目。因为，净现值是考察项目在计算其内盈利能力的动态指标，所以，净现值的增加则意味着企业价值的增长。可见，企业价值的大小取决于企业现有资产创造现金流量的能力，最终形式则表现为一系列现金流量。企业现金流量的数量和速度决定了企业的价值。因此，企业价值的最大化就是现金流量的最大化。

第四，从企业经营管理看，现金流量是企业生存和发展的“血脉”。

在企业的经营管理活动中，资金的运动从货币形态到实物形态，再到货币形态，周而复始，不断运转，以实现其价值的增值。但由于企业规模经济的渴望和对外扩张的需求，都对现金有着巨大的需要。而且，在市场竞争中为了获得竞争地位，企业通常往往需要进行新项目的开发、企业并购等，这样必须投入大量资金。那么，企业现金流量的通畅与否，对企业的生存与发展有着重大的影响，任何环节的不畅或阻滞，都会给企业带来严重的经济后果。因此，现金流量在企业管理中，至关重要。

第五，从企业长远的发展规划看，现金流量规划是企业合理配置资源策略的主体内容和防范风险的基本手段。

在市场竞争日益激烈的今天，企业追求收益的强烈愿望与客观环境对流动性的强烈要求，使两者之间的矛盾更加突出。企业发展规划一般都反映其经营战略，以获利为目标，通常包括更高的经营规模、市场占用率和新的投资项目等内容，其实施需以更多的现金流出为前提，一旦现金短缺，其发展规划无疑就成了“无源之水”。因而，企业规划、战略风险都必须以现全流量预算为轴心，把握未来主观流量平衡。